{"id":12086,"date":"2026-04-02T20:00:02","date_gmt":"2026-04-02T18:00:02","guid":{"rendered":"https:\/\/www.lignebleue.biz\/?p=12086"},"modified":"2026-04-02T20:19:10","modified_gmt":"2026-04-02T18:19:10","slug":"extraits-annuels-abeille-a-revoir","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.lignebleue.biz\/index.php\/2026\/04\/02\/extraits-annuels-abeille-a-revoir\/","title":{"rendered":"Extraits annuels Abeille : \u00e0 revoir !"},"content":{"rendered":"\t\t
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En mars 2025, nous avons attir\u00e9 l’attention de l’assureur Abeille assurances \/ AFER Europe sur la pr\u00e9sentation des extraits de compte annuels envoy\u00e9s aux clients \/ adh\u00e9rents. Nous estimions en effet que non seulement il pr\u00eatait \u00e0 confusion, mais aussi qu’il donnait une perception erron\u00e9e des rendements.\u00a0Les choses ont-elles chang\u00e9s\u00a0? Non\u00a0!<\/p>

\u00a0<\/p>

Confusion<\/strong><\/p>

\u00a0<\/p>

Nous avons r\u00e9guli\u00e8rement des adh\u00e9rents qui nous reviennent en se demandant\u00a0pourquoi ils ont autant des fonds de branche 23 dans leur portefeuille, alors qu’ils pensaient \u00eatre en fonds garanti uniquement ! R\u00e9cemment, il en est un qui nous a m\u00eame demand\u00e9 de vendre une part de fonds\u2026 qu\u2019il n\u2019avait pas\u00a0! On ne peut lui en vouloir car cette perception erron\u00e9e provient du fait qu’en page 1 de l\u2019extrait, l’assureur a choisi de pr\u00e9senter les r\u00e9sultats annuels du Fonds garanti et des Sicav de la branche 23. Mais il s’agit de r\u00e9sultats g\u00e9n\u00e9ralistes, pas de ceux du contrat du client<\/u> !\u00a0Pour trouver l’\u00e9volution de sa situation, l’adh\u00e9rent devra se reporter en page 2 et en page 3, il aura le d\u00e9tail des op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es l’ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dent l’envoi.\u00a0<\/p>

\u00a0<\/p>

Un \u0153il un peu attentif verrait que le tableau de la page 1 ne reprend aucun montant vers\u00e9, mais seulement la valeur nominale d’une part de chaque Sicav et son rendement annuel. Il n’en demeure pas moins que pour l\u2019\u0153il non averti, c’est-\u00e0-dire la majorit\u00e9 des \u00e9pargnants, ce tableau cr\u00e9e une confusion inutile.\u00a0<\/p>

\u00a0<\/p>

Rendements bruts et nets<\/strong><\/p>

\u00a0<\/p>

Le second probl\u00e8me, plus pr\u00e9gnant, est que si en page 1 les r\u00e9sultats bruts et nets du Fonds garanti sont pr\u00e9sent\u00e9s, ce n’est pas le cas pour les Sicav de branche 23. On est cens\u00e9 trouver l\u00e0 un r\u00e9sum\u00e9 de l’\u00e9volution de l’ensemble des Sicav disponibles pour les contrats multi-supports. L’id\u00e9e est \u00e9vidente : donner un aper\u00e7u direct des performances. C’est de bonne intention, \u00e0 un d\u00e9tail pr\u00e8s : les rendements donn\u00e9s sont bruts, avant frais de gestion et autres. Pour conna\u00eetre le r\u00e9sultat r\u00e9el, il faut aller consulter la derni\u00e8re colonne du tableau de la derni\u00e8re page des annexes. Ainsi par exemple, pour 2025, on verra que le Fonds Patrimoine est pr\u00e9sent\u00e9 en page 1 avec une performance de 2,96 %, mais en annexe, on verra que la r\u00e9alit\u00e9 est bien diff\u00e9rente avec seulement… 1,12 % ! Actions Am\u00e9rique passe de 12,53 % \u00e0 10,90 %\u00a0! Et ainsi de suite\u2026<\/p>

\u00a0<\/p>

On notera qu’il existe un taux interm\u00e9diaire, c’est \u00e0 dire un taux de performance en brut moins les frais de gestion de la Sicav, uniquement.\u00a0 Pour Patrimoine, cela revient \u00e0 1,84 % en 2025, c’est \u00e0 dire e.a. avant les frais de gestion du contrat. Ce taux presque net est celui pr\u00e9sent\u00e9 sur le site du g\u00e9rant des fonds, OFI invest.\u00a0<\/p>

\u00a0<\/p>

Transparence ?\u00a0<\/strong><\/p>

\u00a0<\/p>

Cette mani\u00e8re de pr\u00e9senter les choses est parfaitement d\u00e9plaisante et tr\u00e8s peu transparente. Nous estimons que ce n’est pas \u00e0 l’image de ce que l’association AFER Europe + d\u00e9fend (et dont nous sommes administrateur). Nous irons plus loin en affirmant qu’il s’agit l\u00e0 d’une pratique l’assureur qui lui permet de faire croire \u00e0 de meilleurs r\u00e9sultats qu’ils ne le sont en r\u00e9alit\u00e9 pour les adh\u00e9rents. On nous a un peu grossi\u00e8rement communiqu\u00e9 en mars de cette ann\u00e9e que les d\u00e9lais n’ont pas permis de revoir la pr\u00e9sentation de l’extrait. Un an nous para\u00eet pourtant suffisant pour se poser de bonnes questions.\u00a0<\/p>

\u00a0<\/p>

Nous avons donc une fois encore relay\u00e9 l’information \u00e0 l’association. \u00c0 d\u00e9faut de voir bouger les choses, nous envisagerons s\u00e9rieusement un d\u00e9p\u00f4t de plainte aupr\u00e8s des autorit\u00e9s de contr\u00f4le. Ceci ne nous emp\u00eachera pas de continuer \u00e0 consid\u00e9rer Abeille comme notre partenaire privil\u00e9gi\u00e9, mais sur le point d\u00e9velopp\u00e9 ici, il n’y a pas d’\u00e9quit\u00e9 : l’adh\u00e9rent ne gagne rien \u00e0… l’affaire, et cela ne nous pla\u00eet pas.\u00a0\u00a0<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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