Epargnes fiscales : le cumul des branches

Rubrique actualisée le 04 mai 2017.

Avoir un contrat déductible, c’est bien. En avoir deux, cela peut être mieux. En tout cas, s’ils investissent dans des actifs différents. Explications.

Rappel

Il est courant d’investir son épargne-pension en branche 21 (capital garanti). D’abord parce qu’on ne pouvait pas faire autrement jusqu’il y a quelques années. Et ensuite parce que l’argent placé est destiné... à la pension, c’est à dire à un moment où l’on veut être sûr de le récupérer.

Sauf que deux paramètres sont venus jouer les trouble-fêtes :

1. Les taux garantis ont fortement diminués
2. Il est possible d’investir en branche 23 (capital non-garanti) depuis 2008 (Q&R Chambre 2008-2009, n° 52-46, p.76), ce qui n’était pas le cas antérieurement.

Deux questions se posent donc :

1) Dans quelle(s) branche(s) faut-il investir ? Dans une seule, et si oui, laquelle, ou dans les deux ?

2) En cas d’investissement dans les deux branches, faut-il investir dans un seul contrat mixte, c’est à dire conjuguant les deux branches dans le même contrat, ou dans deux contrats séparés, chacun investissant dans une branche différente ?

Voyons cela en détail.